Finansnyt
Posted af John Yde, 04/11/2010
Gårsdagens prisfald i den amerikanske hvedefuture (basis Chicago dec. 10) ramte helt præcis sin bundlinie, der i dag er placeret ved 682 niv. Brud på denne linie vil være første signal om, at kursen er brudt ud af sit sidelæns interval, hvilket peger mod i hvert fald en test af den lange trend (200 dages gl. gns.) lige under 600 niv. Der er indtil videre tale om et smalt interval, idet toplinien p.t. er ved 719.
Posted af John Yde, 04/11/2010
EUR/USD begynder nu at vise et mere markant gennembrud opad, og iflg. den klassiske udregning på trianglen, så peger markedet mod en test af 1.4325 niv. (se pilene i grafen herover). Det betyder sandsynligvis også, at kortsigtet støtte rykker op til mellem 1.4160 og 1.410 niv., og evt. stops på købspositioner kan rykkes til lige under dette niveau.
Posted af John Yde, 04/11/2010
Figuren herover fra Casey Resarch viser, at i stedet for at fokusere på gæld i forhold til BNP, så bør man i højere grad kigge på det offentliges fremtidige forpligtelser. Den amerikanske health care og rentebyrde forventes at vokse markant i de kommende år, og som regel går det værre end bedre end forventet af myndighederne. Og det gælder jo ikke bare i USA
Posted af John Yde, 03/11/2010
Figuren herover viser S&P 500 index futuren (dec. 10), hvor der ligesom ved DAX (se analysen tidligere) er tale om lav omsætning i forbindelse med de seneste stigninger. Der er også tale om svag momentum, som senest giver sig udslag i mulig 2. divergens opad (vist med pilene). Divergenser opstår, når kurs og indikator ikke længere følges ad, og det er et svaghedstegn, der dog afventer et brud i selve indexet, før signalet valideres. Allerede brud og lukkepris på bundlinien ved 1179 niv. kan dog være første signal om i hvert fald en lidt større, nedadrettet korrektion i aktierne.
Posted af John Yde, 03/11/2010
Iflg. CNN viser midtvejsvalget i USA, at demokraterne knebent bevarer flertallet i senatet med 51 pladser mod 47 til republikanerne. I repræsentanternes hus har republikanerne nu flertallet med estimeret 243 pladser mod 192 til demokraterne. Valgresultatet i de enkelte delstater ser således ud til hhv. senatet og repr. hus:
Posted af John Yde, 03/11/2010
Forskellen mellem den amerikanske hvede (basis Chicago 2. pos. – rød kurve) og den europæiske hvede (basis Matif 2. pos. – blå kurve) er øget igen, og den udgør nu over 25, når man justerer for valuta og størrelsen af kontrakterne. Det er ikke sådan, at forskellen aldrig har været højere, men det hører til undtagelserne, at forskellen forbliver over 20 .
Posted af John Yde, 03/11/2010
Figuren herover fra dshort.com illustrerer, hvordan det amerikanske aktiemarked (Dow Jones Ind. Ave.) har bevæget sig i forhold til de skiftende regeringer og valg til kongressen. Man kan ikke ud fra historien entydigt sige, at en splittet kongres er positiv eller negativ for aktiemarkedet.
Posted af John Yde, 03/11/2010
Der er næsten kun udbud og ingen efterspørgsel efter irske statsobligationer. Den 10 årige irske rente er steg til 7,4% mod under 5% i starten af august. Det er samtidig en periode, hvor den tyske rente har været i nogenlunde ro. Det har naturligvis også betydet, at renteforskellen er øget markant og nu er på næsten 5%, som det fremgår af den grønne kurve nederst. Indsat i denne (den storte kurve) er prisen for at forsikre sig mod irsk statsbankerot, og også denne kurve stiger markant i sammenhæng med rentedifferencen.
Posted af John Yde, 03/11/2010
Optrenden i aktiemarkedet ledes tydeligst i DAX indexet, selv om momentum halter efter. Grafen herover viser udviklingen i december futuren, og det aftagende momentum gentages i omsætningskurven nederst. Læg mærke til, at de stigende kurser sker på aftagende omsætning, hvilket normalt er et svaghedstegn. Der er et område mellem ca. 6400 og 6300, som skal brydes, før vi med større sikkerhed kan sige, at vi har set en trendvending. Brud på denne zone vil betyde brud med tidligere og vigtige topniveauer, brud ud af den viste kanal og brud på 50 dages gl. gennemsnit.