Finansnyt
Posted af John Yde, 23/02/2011
VIX indexet, der måler aktiemarkedets volatilitet (og dermed en slags indikator for frygt) viser kun lille bevægelse indtil videre. I figuren herover vises med sort S&P 500 indexet og med rødt VIX indexet. Det er vendt på hovedet for at vise sammenhængen med kursudviklingen. Den blå graf viser antallet af negative investorer iflg. AAII (den amerikanske aktionærforening). Der er heller ikke tale om nogen videre frygt fra denne kant, hvilket er helt sædvanligt i forbindelse med, at aktierne er i en stigende trend. Men der er ved at være samme signal, som gav kursfaldet fra april måned 2010.
Posted af John Yde, 23/02/2011
09.15 Schweiz producentpriser for januar.
10.00 Norge arbejdsløshedstal for december.
10.30 Bank of England offentliggør referat af seneste møde.
11.00 Eurozone ordrer til industrien for december.
16.00 US salget af eksisterende boliger for januar.
18.00 ECBs Jean-Claude Trichet taler i Liege.
18.15 Bundesbanks Axel Weber taler i Zürich.
18.30 US Kansas City Feds. Thomas Hoenig taler i Washington.
19.30 US Philadelphia Feds. Charles Plosser taler i Birmingham, Al.
19.30 Bank of Englands David Miles taler i London.
00.00 Australien ledende indikatorer for december.
08.00 Tyskland BNP for 4. kvartal (endelige tal).
Posted af John Yde, 22/02/2011
Moody’s Investor Service nedjusterede til morgen udsigterne for den japanske økonomi fra stabil til negativ. Man mangler at se en troværdig plan for reducering af underskudene. Kreditvurderingen fastholdes foreløbig på Aa2, hvilket er den tredjehøjeste. Yderligere detaljer i denne artikel:
http://www.bloomberg.com/news/2011-02-22/japan-s-ruling-party-suspends-indicted-ex-leader-ozawa-risking-divisions.html
Posted af John Yde, 22/02/2011
Grafen herover viser opbygningen af et stort potentielt bundmønster i CHF/NZD forholdet. Dette mønster bliver udløst ved brud på 1.42 niv., hvilket krydser den stiplede røde “halslinie”. Det vil i givet fald udløse et bundsignal med et potentiale til den “rigtige side” af 1.60, jvnf. de to røde pile.
Posted af John Yde, 22/02/2011
De to opture fra aktiebunden i marts 2003 og marts 2009 har nu begge ført til en fordobling af indexet. Det er sket meget hurtigere fra 2009-2011 end fra 2003 til 2007. Faktisk har hastigheden været omtrent dobbelt så hurtig fra 2009 end fra 2003. Det betyder, at det areal, som opturen 2009-2011 dækker nu udgør 38.2% af det areal, som opturen fra 2003-2007 omfatter – se chartet herover).
Posted af John Yde, 22/02/2011
Hvor vanskeligt er det at finde job i Europa? The Economist har lavet denne interaktive grafik, der både viser arbejdsløshedens fordeling i Europa og de forskellige sektorer.
Klik her fot at åbne linket i et nyt vindue
Hvor vanskeligt er det at finde job i Europa? The... Læs merePosted af John Yde, 22/02/2011
The Economist har fremstillet denne lille video, der skal give et billede af, hvilket arabisk land, der er mest truet af opstand.
The Economist har fremstillet denne lille video, der skal give... Læs merePosted af John Yde, 22/02/2011
Sølv er ekstremt overkøbt på det aktuelle niveau, der er det højeste siden Hunt brødrene forsøgte at corner markedet i slutningen af 1970’erne, der endte med en top tæt på 50$. I chartet er der med pilene vist, at markedet hver gang er korrigeret nedad i betydelig grad efter en så overkøbt situation som den aktuelle. Der er nu et stærkt oplæg til en “key reversal” ved dagens top og efterfølgende prisfald. Hvis kursen holder sig til eller under det aktuelle niveau, så er en “key reversal” udløst (se dagschartet herunder). 
Posted af John Yde, 22/02/2011
08.00 Tyskland forbrugertillid for marts fra GfK.
08.00 Schweiz handelsbalance for januar.
08.00 Schweiz forbrugsindikator for jan. fra UBS.
10.30 UK offentlige finanser for januar.
14.30 Canada detailsalget for december.
15.00 US S&P/CaseShiller husprisindex for december.
16.00 US forbrugertillid for februar.
16.00 US Richmond Feds. index for februar.
18.00 Bank of Englands Adam Posen taler i Oxford.
19.00 US Minneapolis Feds. Narayan Kocherlakota taler i Pierre, S.D.
23.00 Reserve Bank of Australias Glenn Stevens taler i Victoria University.
00.50 Japan handelsbalancen for januar.
02.00 Japan tillid blandt små virksomheder for februar.
Posted af John Yde, 21/02/2011
Der er grund til at være opmærksom på, at de internationale hvedepriser nu har nået det samme niveau som i 2008. Dette betyder, at vi sandsynligvis står over for en ny svækkelse i hvedepriserne. Normalt kommer svækkelserne i forårsmånederne, når udsigterne til den nye høst nærmer sig. Markederne har en tendens til at frygte udviklingen. Hvedemarkedet er i stor stil præget af spekulanter. Det er godt for markedet, idet det øger likviditeten i markedet. Risikoen ligger i endnu et dårlig høst. I historisk sammenhæng har vi ikke set en sådan udvikling siden inflationen ændrede sig i begyndelsen af 1980erne. Teoretisk er det sådan, at jo højere priserne kommer op, jo mindre vil efterspørgslen blive. Samtidig vil hvedeproducenterne forsøge at øge arealet, fordi hveden giver en stort dækningsbidrag. I den nuværende situation er bytteforholdet mellem svinepriserne og hvedepriserne i samme niveau som i 2008. Det betyder, at svineproducenterne må binde en lille 100 krone seddel i halen på hver slagtegris, der bliver produceret. Det fører pr. automatik til en nedgang i produktionen af slagtesvin. Dermed mindskes efterspørgslen efter korn til foder. Da prisen i 2008 lå på ca. kr. 170,00 på hvede ville ingen tro på en pris på kr. 85,00. Da prisen sidste år var i kr. 85,00 ville ingen forvente en pris på 170,00. Nu er der ingen, der tror på, at prisen vil kunne bevæge sig ned i kr. 85,00 igen. Ja, hvad skal man tro på?
