Finansnyt
Posted af John Yde, 18/01/2011
Foderhveden i London (rød kurve) begynder nu at falde kraftigere end møllehveden i Paris (blå kurve). Der er i begge tilfælde brugt 1. position kontrakten for at aktualisere udviklingen, og begge priser er omregnet til danske kroner. Den grønne kurve nederst viser forskellen mellem de to øverste. Fra en forskel på omkring 7,5 kr. er forskellen mere end fordoblet til nu næsten 19 kr. Vi må dog noterere, at ved månedskiftet august/september var denne forskel helt oppe og snuse til 30 kr. Spørgsmålet er naturligvis, om faldet i svinepriserne og produktionen nu for alvor begynder at afspejle sig i hvedeprisen?
Posted af John Yde, 18/01/2011
10.00 Norge salget af eksisterende boliger for 4. kvartal
10.30 UK forbrugerpriser for december.
11.00 Tyskland og eurozone ZEW indexet for januar.
14.30 US Empire State indexet for januar.
15.00 Rentebesked fra Bank of Canada.
16.00 US NAHB boligmarkedsindex for januar.
00.30 Australien forbrugertillid for januar fra Westpac.
00.50 Japan tertiært industriindex for november.
Posted af John Yde, 17/01/2011
Novo aktien viser et muligt klassisk topmønster at typen “skulder-hoved-skulder” siden slutningen af december. Hvis (og vi understreger hvis) dette mønster er aktuelt, så vil kursen nu være et stykke henne i højre “skulder”, der således højest bør gå til ca. 650 niv., før vi ser gennembrud på “halslinien” (den vandrette røde stiplede linie) på 610-615 niv. Brud heraf kan starten en større, nedadrettet korrektion i aktien, der isoleret set indikerer et potentiale til ca. 565 niv., men som på baggrund af andre analyser giver en mulig test af 445-480 zonen.
Posted af John Yde, 17/01/2011
Vestas aktien har mulighed for at korrigere yderligere opad til en zone mellem ca. 191.50 – 218.25 niv., før aktien genoptager sin nedadrettede trend. For at bevare denne option på højere priser bør aktien nu holde sig til eller naturligvis endnu bedre over 161.00-166.50 zonen forinden. Ellers risikerer nedtrenden at tage over igen direkte.
Posted af John Yde, 17/01/2011
Strategier og taktiske overvejelser er nødvendige, hvis man vil agere rationelt økonomisk fornuftigt. I den forbindelse er det nødvendigt at forstå, hvad rationelt økonomisk fornuftig betyder. Det økonomiske menneske har en tendens til at foretage de samme handlinger som en gruppe. Denne tendens bliver forstærket efterhånden som konjunkturerne udvikler sig. På toppen af konjunkturerne kan stort set ingen se over på den anden side af bakketoppen. Vi kan absolut ikke se, hvordan vi skal kunne få en konjunkturnedgang. Euforiske forventninger skaber en “konen med æggene” situation. Vi drømmer videre om den gode økonomiske udvikling, vi kan se foran og ender med at vågne op til virkeligheden. Samme udvikling ser vi under en konjunkturnedgang, blot med omvendt fortegn. Vi bliver mere og mere pessimistiske.
Rationel økonomisk fornuftig adfærd betyder, at vi skal handle modsat. Det kan man gøre som individ. Vi kan som enkeltperson eller familie reagere modsat for at mindske vor økonomiske risiko. Man skal med andre ord være kontracyklisk. Vi har i figuren vist den cykliske udvikling i “Familiens økonomi i dag”. Vi kan se, at der er 4 faser i familiens adfærdsmønster. Hvis vi skal handle økonomisk fornuftigt, så skal vi skille os af med en række økonomiske aktiver i fase 2, som er den fase, hvor værditilvæksten forsvinder, men det er vigtigt at gøre det, før mine økonomiske medmennesker opdager et direkte fald i aktiverne. Man skal samtidig undlade at købe nyt køkken, bygge til, købe ny bil o.s.v. Man skal med andre ord forsøge at konvertere nogle af aktiverne til “kontanter” og undlade at forbruge. Risikoen, d.v.s. udsigterne til arbejdsløshed er størst i fase 2. I Fase 3 forstærkes arbejdsløsheden. Når vi kommer i fase 4, så kan man begynde at anskaffe forbrugsgoder, før mine økonomiske medmennesker opdager, at den økonomiske udvikling er på vej op. Jo stærkere efterspørgslen er efter forbrugsgoder, jo mere vil virksomhederne forlange for forbrugsgoderne. Det sker i fase 1. Her vil beskæftigelsen blive forstærket og risikoen for arbejdsløshed vil falde markant.
Nogle har lyst til at starte egen virksomhed. Det er psykologisk lettest at gøre det i langt hen i fase 1 og i fase 2. Fordi det går godt. Men det går som oftest galt, fordi konjunkturnedgangen kommer. Det er langt bedre at starte på bunden af konjunkturerne, d.v.s. i fase 3 eller fase 4. Her får man det kommende økonomiske opsving og det øger sandsynligheden for succes.
Konklusion: De 4 faser i den økonomiske udvikling beskriver, hvordan du som forbruger skal agere rationelt økonomisk fornuftigt. Køb forbrugsgoder i fase 4. Nedsæt dit forbrug i fase 2 og spar op. Hvis du har tanker om at starte egen virksomhed, så gør det i fase 3 eller bedst i fase 4.
Posted af John Yde, 17/01/2011
Vi ser fortsat langsigtede indikationer i retning af en bund i USD/JPY forholdet. Chartet herover viser udviklingen i valutakrydsen siden 1990. Siden toppen i 2007 har nedtrenden forløbet i et kileformet mønster, og det indikerer typisk en afslutning på trenden. Kursen er samtidig tæt på at tangere 1995 bunden lige under 80 niv. (den vandrette stiplede grønne linie), og der er tab af trendstyrke nedad (de to modsatrettede pile). Derfor kigger vi efter signal om, at kursen er ved at bunde ud, og brud opad via 85 niv. vil signalere min. stigning til 95, men langsigtet er der faktisk en mulighed for, at dollaren kan stige helt til 101.25 (den vandrettet røde stiplede linie) og måske endda helt til 125 niv. (starten på kilen). Normal vil kursen nemlig efter en bund søge tilbage til kilemønstrets start.
Posted af John Yde, 17/01/2011
New York Times skriver i en artikel, at det var Israel, som i Dimona komplekset i Negev ørkenen udviklede Stuxnet computer ormen, der inficerede bl.a. de iranske atomkraftværker. Eksperter udtaler, at man i Dimona testede ormen på centrifuger, der svarer til de iranske. Iflg. rapporter består ormen at to componenter, hvoraf den ene går centrifugerne til at spinne ud af kontrol, men hvor den anden component sender bedsked tilbage om, at alt er som det skal være. Angrebet er ikke en fuldstændig succes, men omvendt er der også noget, der tyder på, at dette angreb ikke nødvendigvis er overstået. Nogle mener, at ormen indeholder kimen til flere versioner og angreb senere. Flere detaljer i artiklen her:
http://www.nytimes.com/2011/01/16/world/middleeast/16stuxnet.html?_r=2&pagewanted=all
Posted af John Yde, 17/01/2011
Figuren herover fra ClusterStock Chart of the Day viser antallet af de udviklede lande, som har oplevet bankerot på gælden er lig nul siden 1965, og det har fået mange til at glemme, at der fortsat er en risiko.
Posted af John Yde, 17/01/2011
Hvedeprisen faldt i fredag i USA markedet på spekulation om, at de tidligere stigninger er overdrevne, og at de globale forsyninger er tilstrækkelige til at opfylde efterspørgslen. De spekulative positioner i futuresmarkedet viser fortsat, at der er langt flere, der tror på stigninger end prisfald. Figuren øverst viser, at nettoantallet af spekulative købspositioner er næsten uændret på 25.693 stk.
Samtidig har det amerikanske landbrugsministerium startet et projekt, der skal øge hvedeudbyttet med 20% i 2018 samtidig med, at man reducerer behovet for gødning og vand (se indslag på dette link: http://www.agweb.com/multimedia/research-hoping-to-increase-wheat-yields/)
Posted af John Yde, 17/01/2011
Det kinesiske Shanghai index faldt over 3% i dagens handel og brød dermed afgørende under 200 dages gl. gns. (den gule linie i chartet herover). Det bringer indexet i direkte konfrontation med “sidste” støtte ved 2700 niv., som er det tidligere modstandsniveau fra august og september 2010 på vejen opad (den vandrette røde stiplede linie). Brud heraf vil yderligere forstærke det aktuelle signal om nedadrettet trend i det kinesiske marked.